Sektor čipov a polovodičov sa opäť stal sladkým pečivom trhu.Na konci trhu 23. júna stúpol index sekundárnych polovodičov Shenwan za jediný deň o viac ako 5,16 %.Po náraste o 7,98 % za jediný deň 17. júna bol Changyang opäť vytiahnutý.Inštitúcie verejného a súkromného kapitálu sa vo všeobecnosti domnievajú, že postupný boom polovodičov môže pokračovať a existuje veľký priestor na dlhodobý rozvoj.
Sektor polovodičov v poslednej dobe vzrástol
Pri bližšom pohľade, v indexe Shenwan Secondary Semiconductor Index, dva základné akcie Ashi Chuang a Guokewei v ten istý deň vzrástli o 20 %.Spomedzi 47 akcií indexu vzrástlo 16 akcií o viac ako 5 % za jediný deň.
Ku koncu 23. júna medzi 104 sekundárnymi indexmi Shenwan polovodiče tento mesiac vzrástli o 17,04 %, čo je druhé miesto za automobilmi a druhé miesto.
Zároveň sa zvýšila aj čistá hodnota ETF súvisiacich s polovodičmi s „čipy“ a „polovodičmi“ vo svojich názvoch.Zároveň výrazne vzrástla aj čistá hodnota mnohých produktov aktívnych fondov v polovodičovom priemysle.
Z hľadiska vyhliadok rozvoja čipového a polovodičového priemyslu verejné kapitálové inštitúcie vo všeobecnosti naznačili, že sú optimistické, pokiaľ ide o dlhodobé vyhliadky rozvoja.China Southern Fund Shi Bo povedal, že je naďalej optimistický, pokiaľ ide o lokalizačný proces v polovodičovom priemysle.Lokalizácia reťazca polovodičového priemyslu je katalyzovaná globálnym „nedostatkom jadra“ a ďalšími faktormi.Či už ide o tradičné materiály pre polovodičové zariadenia, alebo o vývoj polovodičov tretej generácie a nových technologických procesov, ukazuje to odhodlanie Číny pokračovať v kultivácii v oblasti polovodičov.
Podľa Pan Yongchang z Nord Fund, inovácie a prosperita technologického priemyslu rezonujú a strednodobá a dlhodobá dynamika rastu je silná.Napríklad krátkodobý dopyt v oblasti polovodičov je silný a ponuka je napätá.Logika krátkodobej nerovnováhy medzi ponukou a dopytom rezonuje so strednodobou a dlhodobou logikou, ktorá môže viesť k ďalšiemu rastu prosperity polovodičového sektora.
Očakáva sa, že boom priemyslu bude naďalej stúpať
Z hľadiska postupnej ponuky a dopytu mnohí opýtaní investori uviedli, že pokračujúci vzostupný boom v polovodičovom priemysle bude vysoko pravdepodobnou udalosťou.You Guoliang, správca fondu Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, uviedol, že základy polovodičového sektora sa v posledných rokoch zlepšujú, najmä v posledných dvoch rokoch bol rast výkonnosti príbuzných spoločností vo všeobecnosti relatívne vysoký.Čipové pole začalo byť vypredané v štvrtom štvrťroku minulého roka a prosperita odvetvia sa ďalej zlepšovala.Je vidieť, že výkonnosť mnohých spoločností kótovaných na burze v oblasti polovodičov naďalej rýchlo rastie, najmä niektorých spoločností zaoberajúcich sa energetickými polovodičmi, vďaka elektrifikácii automobilov a inteligencii, výkonnosť tohtoročnej štvrťročnej správy je vynikajúca a prevyšuje očakávania trhu.
Kong Xuebing, výkonný riaditeľ a správca fondu investičného oddelenia Jinxin Fund, nedávno poukázal na to, že pre polovodičový priemysel by malo byť veľmi pravdepodobné, že v roku 2021 dosiahne rast výkonnosti o viac ako 20 %;od návrhu IC cez výrobu doštičiek až po balenie a testovanie, objem aj cena celosvetovo vzrástli.Je to bežný fenomén sexu;Očakáva sa, že globálna kapacita výroby polovodičov bude do roku 2022 úzka.
Ping An Fund Xue Jiying uviedol, že z pohľadu krátkodobej prosperity viedlo „obnovenie dopytu + skladovanie zásob + nedostatočná ponuka“ k napätej globálnej ponuke a dopyte po polovodičoch v prvej polovici roku 2021. Fenomén „nedostatku jadra“ je vážny.Hlavné dôvody sú nasledovné: zo strany dopytu Pokiaľ ide o odberateľský dopyt, odberateľský dopyt po automobiloch a priemyselných odvetviach sa rýchlo zotavuje.Štrukturálne inovácie ako 5G a nové energetické vozidlá priniesli nový rast.Okrem toho epidémia ovplyvňuje dopyt po mobilných telefónoch a automobilovom priemysle a upstream čipy vo všeobecnosti trávia zásoby a obnovu dopytu.Po obmedzení ponuky terminálové spoločnosti zvýšili nákup čipov a čipové spoločnosti zvýšili dopyt po doštičkách.V prvej polovici tohto roka sa krátkodobý rozpor medzi ponukou a dopytom prehĺbil.Z pohľadu ponuky je ponuka vyspelých procesov obmedzená a celková globálna ponuka polovodičov je relatívne malá.Vrcholom posledného kola expanzie bola prvá polovica rokov 2017-2018.Potom pod vplyvom vonkajších porúch došlo v roku 2019 k menšej expanzii a menším investíciám do zariadení. , V roku 2020 sa investície do zariadení zvýšia (medziročne o 30 %), ale skutočná výrobná kapacita je nízka (ovplyvnená epidémia).Xue Jiying predpovedá, že boom polovodičového priemyslu potrvá minimálne do prvej polovice budúceho roka.Za týchto okolností sa investičné príležitosti v sektore zvýšia.Pre samotné odvetvie má dobrý trend v odvetví.Počas vysokého boomu sa viac oplatí preskúmať viac individuálnych akciových príležitostí..
Manažér fondu Invesco Great Wall Yang Ruiwen povedal: Po prvé, ide o bezprecedentný cyklus boomu polovodičov, ktorý sa odráža v zjavnom náraste objemu a ceny, ktorý bude trvať viac ako dva roky;po druhé, spoločnosti zaoberajúce sa návrhom čipov s podporou kapacity dostanú bezprecedentnú reformu spoločností zaoberajúcich sa návrhom čipov na strane ponuky;po tretie, príslušní čínski výrobcovia budú čeliť historickým príležitostiam a globálna spolupráca je kľúčom k zníženiu negatívneho hospodárskeho vplyvu;po štvrté, nedostatok automobilových čipov je najskorší a pravdepodobnosť je tiež najskoršia.
Investičná analýza Shenzhen Yihu verí, že z nedávnej diskovej perspektívy sa technologické akcie postupne dostávajú na dno a polovodičový priemysel je ešte horúcejší.Polovodičový priemysel je jedným zo sektorov najviac ovplyvnených globálnou konfiguráciou priemyselného reťazca.V epidemickej situácii pokračujú prerušenia globálnych reťazcov a dodávok a dilemu „základného nedostatku“ sa nepodarilo účinne zmierniť.V súvislosti s nerovnováhou ponuky a dopytu polovodičov sa od spoločností dodávateľského reťazca polovodičov očakáva, že si zachovajú vysokú prosperitu so zameraním na polovodiče tretej generácie vrátane súvisiacich investičných príležitostí v segmentoch MCU, driver IC a RF zariadení.
Čas odoslania: 24. júna 2021